Deutsche Bank AG DWS Group’a göre Türk hisse senetleri bu yıl yeni rekorlar kırmış olabilir ancak değerlemeler tam potansiyellerini yansıtmazken daha fazla güçlenmesi için fırsatların olduğunu belirtti. Fon yöneticisi Sebastian Kahlfeld, Kasım ayından bu yana Türkiye’nin yatırımcı dostu para politikasına dönüşü ve risk varlıklarına yönelik daha geniş bir iştahın, DWS’nin İstanbul hisse senetleri konusunda iyimser olmasını sağladığını söyledi. Deutsche Bank’ın çoğunluk hissedarı olduğu DWS Group’a göre Türk hisse senetleri rekor seviyelere ulaşmış olsa da değerlemelerde henüz büyük bir hareket gözlenmezken, bu potansiyel banka hisselerine yatırım yapılarak ortaya çıkarılabilir. Kahlfeld, üç ay önceki ekonomik sarsıntıdan bu yana Türk hisse senetleri yüzde 25’in üzerinde artış gösterdikten sonra bile “büyük hareketin gerçekleşmediğini” kaydetti.

DWS: Türkiye piyasasında bankacılık sektörü cazip

Yükselen piyasalardaki emsallerine göre yüzde 50’nin üzerinde bir indirimle işlem yapan Türk bankaları, Kahlfeld’e özellikle çekici görünüyor. 2021’de sektörde kazançların artmasını bekleyen Kahlfeld, yatırımcıların bankaların temettü ödemelerine yeniden başlamasını hafife aldıklarını belirtti.

Ocak ayında Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), bankaların 2020 net gelirinin yüzde 10’unu temettü olarak ödemesine izin vererek iki yıldır devam eden kısıtlamayı sona erdirdi. BDDK, üyelerinin, sermaye yeterlilik oranlarını korurken hissedarlara dağıtımları ihtiyatlı bir şekilde yeniden başlatacağını açıkladı.

Kahlfeld, “Bu, Türk bankaları için tamamen yeni bir hikaye” dedi ve bankaları tercih etmesinin “alışılmadık bir durum olduğunu” vurguladı.

DWS Tuerkei fonu bu yıl yüzde 6,5 değer kazandı

Bloomberg’ün haberine göre, Deutsche Bank’ın DWS Tuerkei fonu bu yıl yüzde 6,5 değer kazanarak rakiplerinin yüzde 83’ünden daha iyi performans gösterdi. Kahfeld, gelişen piyasalardaki rakiplerine oranla yüzde 50’den fazla iskonto ile işlem gören bankacılık hisselerinin özellikle cazip olduğunu belirtti. Fon yöneticisi, “Ortodoks politikaların devamı yabancı yatırımcıların ilgisini yeniden artıracaktır” yorumunda bulunurken, “Bir çok ‘ne zaman?’ ve ‘olur mu?’ sorusu var, ancak Türkiye pay piyasasının 2021’i iyi geçirmesi için büyük bir şans görüyoruz” yorumunda bulundu.

Bloomberg haberinde; üç ay önce Merkez Bankası Başkanı’nın görevden alınması, yatırımcıların ekonominin yeni yönetimini memnuniyetle karşılamasına ve Türk varlıklarının güçlenmesine yol açtığını belirtti.

DWS Group: Türk hisselerinde yükseliş sürecek yazısı ilk önce Yekvucut üzerinde ortaya çıktı.

TL’ye erişmekte zorlandıklarında, Türkiye’de iş yapan bazı uluslararası gıda, tütün ve ilaç şirketlerini paravan olarak kullanıp, onların Türk bankalarından aldıkları kredileri veya türev ürünler ile elde ettikleri TL’ yi Londra’ya taşıyorlar.

Hatta Türkiye’de yerleşik bazı yabancı şirketlerin de bu oyunun parçası olduğu değerlendiriliyor. Örnek verecek olursak, bir gıda şirketi Türk bankasından yüklü miktarda TL krediyi çekiyor. Sonra onu Londra’daki bankaya taşıyor. Ya da buradaki dolar hesabı TL’ye çevriliyor. Londra’da mevduat hesabı açılıyor. Para, Türk bankasının Londra’daki şubesine aktarılıyor. Müşteriye Londra’da yüksek miktarda faiz sunuluyor. Londra’ya ulaşan TL, spekülatif işlem için sırada bekleyen finans çetesine satılıyor.

Ağustos 2018’den sonra Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın koordinasyonundaki ekonomi yönetiminin aldığı tedbirlerle TL’ye operasyon kalkmaya kalkanların swap silahı ellerinden alınmıştı. Londra’da tezgahüstü piyasada bu işlemi yapacaklara ciddi sınırlamalar getirilmişti. BDDK ve Merkez Bankası’nın swap adımlarıyla köşeye sıkışan Londralı bankalar, TL’ye erişmek için bu kez alternatif yollar buldu. Ancak BDDK yeni yöntemle spekülasyon yapmalarına da izin vermemekte kararlı.

Daha önce SWAP’la spekülatif atakların önünü kesen BDDK, bu kez Londra merkezli kur manipülasyonu yapan bankalarla ilgili ciddi önlemler aldı. Londra kaynaklı bu bankalara, Türk bankalarla döviz işlemi yapma yasağı getirildi.

Kurum, BNP Paribas SA, Citibank NA, UBS AG’e yasak getirdi. Alınan kararda, “Bu üç banka Türkiye’deki bankalara karşı olan Türk Lirası yükümlülüklerini vadesinde yerine getirmediği tespit edildiğinden, yurt dışında kurulu söz konusu bankalar dahil ülke bankalarımıza Türk Lirası yükümlülüğünü yerine getirme konusunda gecikmeye düşen tüm yabancı bankalar ve söz konusu bankaların yurt dışında kurulu grup bankaları ile bir bacağı Türk Lirası olan yeni bir döviz işleminin yapılmamasına ve bu mahiyetteki vadesi gelen işlemlerin yenilenmemesine Kurul tarafından karar verilmiştir” denildi.

Küresel finans çetesinin arka kapı operasyonu yazısı ilk önce Yekvucut üzerinde ortaya çıktı.

Bu amaçla, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu’nun 5 Mayıs 2020 tarihli ve 9010 sayılı kararı ile Covid-19 salgınıyla ilgili olarak ortaya çıkan olağanüstü koşullar ortadan kalkıncaya kadar uygulanmak üzere düzenleme yapıldığı ifade edilen açıklamada, şunlar kaydedildi:

“Bankaların, yurt dışındaki konsolidasyona tabi kredi kuruluşu ve finansal kuruluş niteliğini haiz ortaklıkları ile yurt dışındaki şubeleri de dahil olmak üzere, yurt dışında yerleşik finansal kuruluşlara yapacakları TL plasmanlar, TL depo, TL repo ve TL kredilerin toplamının bankaların en son hesapladıkları yasal öz kaynaklarının yüzde 0,5’i ile sınırlandırılmasına karar verilmiştir. Söz konusu oranın günlük olarak solo bazda hesaplanmasına, mevcut aşımlar giderilinceye kadar yeni bir işlem yapılmamasına ve bu mahiyetteki vadesi gelen işlemlerin yenilenmemesine karar verilmiştir.”

Bankaların yurt dışındaki bankalarla TL işlemleri sınırlandı yazısı ilk önce Yekvucut üzerinde ortaya çıktı.

Süreç içinde kamu bankalarının ilave kredi hacimleri büyürken, özel bankaların kredi hacimleri küçüldü. Bu dönemde özel bankaların 5 kredi başvurusunun 1’ini karşıladığı, ancak kabul edilen başvurunun da yarısı kadar kredi verdikleri ortaya çıktı. Özel bankaların kredi politikası yüzünden mağdur olan şirket ve bireysel müşterilerin başlıca şikayetlerini ise kefil sıkıntısı, gerekçesiz kredi reddi ve komisyonların geri alınamaması oluşturdu.

13 Nisan itibarıyla geriye dönük olarak 10 gün içinde kamu bankalarının açtığı ilave kredi hacmi 27.5 milyar lira artarken, özel bankaların kredi hacmi ise 5 milyar TL düştü.

Vatandaşlardan şikayetler yağarken özel bankalar hükümetten gelen eleştirilerden duydukları rahatsızlığı Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) Başkanı Mehmet Ali Akben’e iletti.

14 Nisan’da telekonferans yoluyla yapılan toplantıya, Türkiye Bankalar Birliği (TBB) Başkanı Hüseyin Aydın, banka genel müdürleri ve BDDK Başkanı Akben katıldı.

Bloomberg’in haberine göre, özel bankalar kendilerine yönelik eleştirilerin “morallerini bozduğunu” söylemiş.

Toplantı tutanaklarında “Sektörde kamu-özel ayrımı yapılmamasının daha iyi olacağı düşüncesindeyiz. Kamu bankalarına verilen özel görevler var. Özel bankalar da yapılandırma, öteleme yapıyor ve kredi veriyor” şeklinde görüşler dile getirildi. Akben ise özel bankalara yönelik yüksek oranda şikayetler olduğunu, bunların azaltılması gerektiğini söyledi.

Ancak özel bankalar, bu zor süreçte vatandaşın yanında olmayarak, lafa gelince destek (!) olacaklarını açıklayıp halkı mağdur ettikten sonra BDDK’ya kimi? neyi şikayet ediyor? Önce iğneyi kendilerine daha sonra çuvaldızı başkalarına batırırlarsa bu süreçte vatandaşa daha hayırlı olabilirler.

Özel bankalar Cumhurbaşkanını ve Maliye Bakanını BDDK’ya şikayet etti yazısı ilk önce Yekvucut üzerinde ortaya çıktı.